Durant els darrers anys més o menys, els inversors han deixat els metalls preciosos amb abandonament. Els preus dels metalls de refugi segur com l’or han reflectit una nova atmosfera. El tipus d'escenaris hiper inflacionistes previstos per onada rere onada de programes d'alleugeriment global simplement no s'ha fet realitat. Mentrestant, s'ha aconseguit un enfortiment de l'economia global amb l'augment del preu de la renda variable i de les obligacions a costa dels metalls preciosos.
Llavors, per què invertir en metalls preciosos? Aquí és el perquè:
Els metalls blancs de plata, pal·ladi i platí són tant per l'augment de la producció industrial i el creixement global com per a la cobertura contra la inflació o per proporcionar una inversió segura. Per als inversors, els metalls blancs que permeten captar gran part de l’inversió de l’economia mundial i també proporcionar una protecció al revés en cas que el fang afecti realment el ventilador. Els inversors haurien d’actuar ràpidament. ( Per a informació relacionada, vegeu: ¿El platí podria ser millor que l’or? )
Demanda creixent
En general, els usos industrials representen aproximadament el 45% de la demanda de plata. S’utilitza en aplicacions d’automoció, electrònica, solar i fotogràfica. Tant el platí com el pal·ladi es troben en convertidors catalítics d'automòbils i de camions per controlar les emissions, així com una varietat de productes de tecnologia, com monitors LCD, unitats de disc dur, bateries i elèctrodes.
I amb una gamma tan diversa d’usos de fabricació fora del món de la joieria i el lingó, la demanda de metalls blancs va augmentant a mesura que la producció industrial creix. ( Per a més informació, vegeu: Disminueix la vostra elecció de metall preciós )
Segons el banc d’inversions Commerzbank, les importacions de plata destinades a ús industrial a la Xina han estat d’aproximadament 1.154 tones des del començament de l’any. Això suposa gairebé un 16% més del que va importar durant el mateix període de l'any passat i reflecteix les seves millores recents en la seva lectura PMI, un indicador clau de la producció industrial. Al mateix temps, les majors lectures de PMI als Estats Units, l'Eurozona i el Japó han ajudat a millorar els preus de la plata. L'explosió solar del Japó ha contribuït especialment a la seva creixent demanda de plata.
La història és la mateixa per al platí i el pal·ladi, que han augmentat la fabricació automobilística mundial un 5% aproximadament aquest any. També es beneficia el duo que creix l'exploració de gas i esquist als Estats Units. Els metalls són requerits pels convertidors utilitzats en instal·lacions petroquímiques per processar gas d'esquist. El creixement de la producció d’etan / etilè als EUA és un nou mercat per als dos metalls, com també ho són els automòbils amb gas natural.
En poques paraules, el creixement global de la fabricació augmentarà la demanda dels metalls blancs i ha de proporcionar rendiments sòlids als inversors. Pel que fa als habitants, sempre tindran un esdeveniment geopolític per convèncer-los a comprar-los, com les tensions recents a l'Iraq i Rússia.
Realització d'un joc per als metalls blancs
Una manera senzilla d’invertir en plata, platí i pal·ladi és a través d’un ETF, com ara les accions físiques de la cistella de metalls blancs (WITE).
Al igual que la popular popular iShares Gold Trust (IAU), WITE manté bòlits físics a la volta de la mà dels inversors. Actualment el fons està ponderat de manera que cada acció representa un 50% d’interès en plata, un 34% d’interès en platí i un 16% en paladí. En general, WITE té una bona jugada àmplia en el tema dels metalls blancs, i amb un 0, 60% en despeses, és relativament barat. L’únic problema és que el volum d’ETF és baix; al voltant de 1.000 accions comercialitzen mans al dia. Això vol dir que els inversors poden desitjar recórrer la ruta individual per obtenir exposició al trio industrial / de metalls preciosos.
En termes de plata, l’únic joc real a la ciutat és l’iShares Silver Trust (SLV). Igual que amb la IAU, que té el suport físic, presenta un volum de negociació robust i ha aconseguit afrontar gairebé 10% dels guanys des de finals de maig. Pel que fa al platí i el pal·ladi, les accions físiques de palladium ETFS (PALL) i les accions físiques de platí ETFS (PPLT) són bons vehicles.
Una altra ruta interessant per als inversors podrien ser els miners. L’augment dels preus dels metalls blancs només augmentarà els beneficis per a les empreses que els extreuen. El Global X Silver Miners ETF (SIL) fa un seguiment de 26 miners diferents, entre els quals hi ha actituds de la indústria com Hecla Mining Co. (HL) i Silver Wheaton Corp. (SLW). El First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM), per altra banda, compta amb 19 productors mundials. Els dos fons han estat barrejats en els darrers anys, però han de retrocedir a mesura que la demanda industrial creixi.
La línia de fons
A mesura que l’economia global millora, els preus dels metalls preciosos han patit, ja que menys inversors veuen la necessitat d’un refugi segur. Aquesta és una enorme notícia per als inversors que busquen incorporar-se al grup dels metalls blancs. El trio de plata, platí i paladí condueixen tant per la seva demanda industrial que pel seu estat de refugi segur. La continua pujada de la fabricació només reforçarà el seu atractiu.
