Segons els analistes de LPL Research, els rendiments ja superiors a la mitjana del mercat borsari podrien continuar fins al període històricament fort de novembre a abril. Si bé la dita "vendre al maig i anar-se'n" es refereix a la rendibilitat mitjana de l'1, 5% històrica del S&P 500 en el període de sis mesos de maig a octubre, novembre a abril ha generat un guany mitjà del 7% sobre els mateixos 50-. període d’any.
Amb l’índex S&P 500 superior al 6% durant el que és habitualment el pitjor dels sis mesos de l’any, la signatura d’investigació indica que no seria una sorpresa veure que les existències continuessin batent rècords.
Construint en força
"No ho sabríeu, quan els pitjors sis mesos de l'any són forts (com el 2017), els millors sis mesos de l'any que segueixen han tendit a funcionar millor", va dir Ryan Detrick, estrateg del mercat superior de LPL Research..
En els anys en què el pitjor període de sis mesos (de maig a octubre) va augmentar almenys un 5%, el període històricament fort de novembre a abril va obtenir un 9, 2% de mitjana enfront del seu retorn normal del 7%. En aquests casos, com la situació actual en què hem experimentat un mercat de bous en un període típicament tranquil, la rendibilitat mitjana de novembre ha estat del 3, 4%, i la mitjana de guanys de novembre i desembre del 5%. La resta del quart trimestre (novembre a desembre) i el període de sis mesos següents van registrar majors rendiments en comparació amb tots els períodes.
Tot i que, basat en el passat, sembla probable que el mercat borsari continuï augmentant a l’altura, Detrick va advertir que els inversors haurien de “estar a punt en cas que hi hagi una certa volatilitat vençuda”. immersió, factors d’incertesa al teler, inclosos possibles canvis al codi tributari.
