Les accions de Tesla Inc. (TSLA) tenen gairebé un 27% de les seves màximes de 52 setmanes, ja que la companyia continua lluitant amb el llançament del seu nou sedan elèctric, el Model 3. Plagat de colls d'ampolla i retards de producció, la companyia ha arribat fins a aquest punt. no ha estat capaç d’aconseguir els objectius de producció que s’havia proposat en diverses ocasions. Ara, la companyia té previst informar dels resultats del primer trimestre el 2 de maig, després del tancament de la negociació, i una cosa sembla clara: el mercat espera un nivell massiu de volatilitat.
Els analistes preveuen que Tesla informi que els ingressos del primer trimestre van augmentar un 22, 4%, fins a 3.301 milions de dòlars, mentre preveuen una pèrdua de 3, 46 dòlars per acció. Però més important serà el focus en efectius disponibles i la taxa de creixement d’aquests efectius durant el trimestre, ja que podria ser un indicador clau per a la necessitat de Tesla de recaptar més diners a finals d’aquest any. La companyia tenia efectius i equivalents en efectiu de 3.368 mil milions de dòlars al final del quart trimestre.
S'espera una gran volatilitat
L'estratègia d'opcions a llarg recorregut prevista per expirar el 18 de maig té un preu d'una pujada o baixada de gairebé l'11, 8% del preu de la vaga de 280 dòlars, després dels resultats. El cost de comprar una trucada i una trucada és d'aproximadament 33 dòlars, i això col·loca l'acció en un rang de negociació de 247 dòlars i 313 dòlars en caducar. El nombre de pals supera fortament les trucades, en una proporció de gairebé 4 a 1, amb aproximadament 4.900 contractes oberts oberts, amb només 1.300 contractes de trucada oberta. La volatilitat implícita també és excepcionalment elevada, gairebé un 59%, gairebé quatre vegades més que la S&P 500 implicava una volatilitat del 14, 7%.
Retallar els objectius de preus
Els analistes també han estat retallant constantment el seu objectiu de preu per a Tesla, amb un objectiu de preu mitjà a les accions actualment a 300, 50 dòlars, segons Ycharts, que baixa del 4% del màxim de 312 dòlars a mitjan març. Els analistes es divideixen de forma uniforme en la qualificació de Tesla, amb gairebé un 31% de valoració comparteix una compra o un rendiment superior, mentre que el 38% la valora com a retenció, i el 31% la classifica com a baixa o venent.
Estimacions d’abrocament
Els analistes han reduït les estimacions d'ingressos del trimestre aproximadament un 8% des del començament de l'any, a la recerca d'ingressos de només 3.300 milions de dòlars que han baixat dels 3.59 milions de dòlars al començament de l'any. Això ha provocat que els analistes també reduïssin les estimacions de resultats de manera dràstica, preveient una pèrdua de 3, 47 dòlars per sota de la pèrdua de 2, 45 dòlars al començament de l'any.
Sembla evident que els inversors i analistes han estat mostrant-se aguts sobre Tesla des del començament de l'any. Però és probable que aquest canvi de sentiment sigui el motiu pel qual les opcions tenen un preu important després dels resultats.
