Què és la gestió d'assessorament?
El terme "assessorament" fa referència a proporcionar orientació professional i personalitzada sobre inversions. Els serveis de gestió d'assessorament permeten als particulars consultar amb professionals de la inversió abans de fer canvis als seus portafolis. Els professionals de la gestió d'assessorament tenen experiència en una o més àrees d'inversió i proporcionen orientació adequada a la situació específica de la persona.
Punts clau
- La gestió d’assessorament és la prestació d’orientació professional i personalitzada d’inversions, generalment a càrrec. Els individus, equips independents o un grup de professionals dins d’un banc privat, una empresa de gestió d’inversions o una botiga d’assessorament especialista poden dur a terme una gestió d’assessorament. la gestió inclou assessors financers, gestors de cartera, banquers d’inversions i gestors d’inversions. Els professionals de la gestió consultiva revisen les situacions personals dels seus clients, determinen les millors classes d’actius, supervisen el rendiment de la inversió, proporcionen orientació i reequilibren les carteres.
Comprensió de la gestió d'assessorament
La gestió d'assessorament implica la gestió i planificació de carteres d'inversió, generalment a càrrec. Els inversors individuals que sol·licitin assessorament sobre inversions buscaran els serveis d’un gestor assessor o d’una empresa de gestió d’assessorament. La gestió d'assessorament poden realitzar persones físiques, un equip independent o un grup de professionals dins d'un banc privat, una empresa de gestió d'inversions o una botiga d'assessorament especialista. Les funcions principals en l'àmbit de la gestió d'assessorament inclouen:
- Assessors financers: Aquests professionals proporcionen assessorament i assessorament financer, com ara administració d’inversions, fiscalitat i planificació immobiliària. Gestors de cartera: Aquest grup està format per una o més persones que inverteixen en qualsevol nombre i gestionen el dia a dia la negociació de carteres per maximitzar els rendiments. banquers: Aquests banquers ajuden els clients corporatius a trobar fonts de capital per a tractes empresarials i també proporcionen anàlisi i orientació. Assessors d’inversió: Els clients que acudeixen a assessors d’inversió reben assessorament i orientació altament especialitzats per a la planificació d’inversions i finances.
Els assessors d’inversió que treballen en grups de gestió d’assessorament es reuneixen i treballen amb clients amb diverses capacitats. Avaluen l’horitzó de temps d’un client, els objectius de rendiment i la tolerància al risc per determinar quines classes d’actius són les inversions més adequades. Els assessors són responsables del control rutinari del rendiment de la inversió i executen sovint comandes i també proporcionen orientació en les àrees d’assignació d’actius i reequilibri de la cartera. El reequilibri de la cartera protegeix un inversor de riscos no desitjables i garanteix que l’exposició de la cartera roman dins de l’àrea d’expertesa del gestor.
L’assignació d’actius és la pràctica d’equilibrar el risc i la recompensa dins d’una cartera segons els objectius d’una persona o la política d’una institució. Els gestors distribueixen els fons de la cartera entre tres grans classes d’actius: renda variable, renda fixa i efectiu i equivalents, juntament amb inversions alternatives com el capital privat i derivats.
Com que cada classe d'actius ofereix diferents nivells de risc i rendibilitat, cadascun es comporta de manera diferent amb el pas del temps. Els inversors poden utilitzar diferents assignacions d'actius per a objectius diferents. Per exemple, algú que estalviï durant un any de viatge a curt termini pot invertir els seus estalvis en una combinació conservadora d’efectiu, certificats de dipòsit (CD) i bons a curt termini. Un altre estalvi individual per a un pagament en una llar cara –almenys una dècada- podria diversificar-se en més accions, ja que té més temps per compensar les fluctuacions a curt termini del mercat.
Gestió d'assessorament i gestió de inversions discrecionals
Els serveis de gestió d'assessorament permeten als individus conservar el control total sobre les seves carteres i prendre les seves pròpies decisions d'inversió. La funció de l’assessor d’inversions és principalment oferir una opinió informada. Així doncs, mentre que un gestor de riquesa que ofereix serveis d'assessorament consulta amb els seus clients i els proporciona assessorament, és el client qui pren les últimes decisions de compravenda.
En gestió d'assessorament, és el client qui pren les últimes decisions de compravenda.
La gestió de les inversions discrecionals funciona d’una manera contrària. En aquesta disciplina, el gestor de riquesa professional pren més control de les decisions d’inversió. Per al client, l’enfocament discrecional és més agradable i s’adapta a aquells que potser no tenen experiència ni temps per gestionar activament les seves pròpies carteres. La gestió de les inversions discrecionals només la poden proporcionar professionals de gran experiència, molts dels quals tenen la designació de Chartered Financial Analyst (CFA).
Si bé els gestors d'assessorament sempre passen temps entenent els objectius i els actius dels seus clients, sovint no és un procés tan exhaustiu com amb els gestors discrecionals.
