Un benefici d'aproximadament un 20% en els últims tres mesos per a accions de Xilinx, Inc. (XLNX) explica una història de guanys de valors juntament amb una elevada quantitat d'activitat de comerç inusual. Es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador implicat. Amb el temps, hem sabut com les existències amb antecedents o fonaments fonamentals solen augmentar el seu preu. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… els millors de la classe.
Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar la pujada d’un estoc després d’un període de pressió inclouen un historial de fonaments sòlids, forts tècnics i una gran compra potencial d’accions. Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable història sobre la trajectòria a curt termini de les accions rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen.
Durant la major part del 2018, les accions de Xilinx es van mantenir en una bona pujada constant. Sorprenentment, amb la venda de monstres al mercat a finals del 2018, les accions es van produir massivament, sense signes de venda inusuals. Al nostre parer, inconvenients = oportunitats, especialment un inconvenient que veiem de naturalesa mecànica.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d'activitat comercial, feu un cop d'ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que les accions de Xilinx han realitzat durant l'any passat. A partir del juliol, hi va haver molts dies en què les accions semblaven tenir un comprador. Tanmateix, el que ens salta és que, quan el mercat va experimentar un esglaó a l'octubre, Xilinx no va mostrar cap activitat de venda inusual a les accions. Això és molt rar. Això és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. El que realment crida l’atenció ara és la reaparició de la compra recent d’UI:
www.mapsignals.com
Des de finals d’octubre de 2018, les accions de Xilinx han registrat cinc dies de volum inusualment alts, indicatiu de la compra de les accions a partir del 31 d’octubre de 2018 (vegeu el gràfic anterior). Tot i així, el que crida l’atenció ara és que Xilinx està guanyant tranquil·lament, però d’una manera inusual, cosa que suggereix que la demanda d’accions està augmentant. Si voleu apostar per la direcció de les accions, és prudent parar atenció a la negociació de les accions. De la mateixa manera que no voleu lluitar contra la tendència, tampoc voleu combatre un estoc que mostri un augment del preu juntament amb un augment del volum negociat. Algú podria estar acumulant una posició.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es mostren algunes àrees que criden la nostra atenció quan es tracta de les existències de Xilinx:
- Rendiment superior a un any respecte al mercat: + 26, 08% davant SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendiment superior a un any vs. sector: + 25, 71% vs. sector de tecnologia seleccionada SPDR ETF (XLK)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació podeu veure els temps històrics des del 2017 quan Xilinx va fer l’informe de compra de Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que vam agafar les existències a finals del 2018. Fins i tot ens atrevirem a trucar a aquesta acció per sobre:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com veieu, l'últim informe de resultats de Xilinx va mostrar un fort creixement:
- T3 de taxa de creixement dels ingressos interanuals del tercer trimestre de 2019: + 34% T3 del trimestre del 2019 Taxa de creixement de la renda neta no GAAP interanual: + 42%
Xilinx esclata avui després d'un enorme quart de triomf i pujada. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició més positiva. La narració de Xilinx i semiconductors d'alta qualitat és la que domina l'espai. Sempre estic pendent de grans empreses que mostren una activitat comercial habitual en accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
L'acció de Xilinx representa una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació fonamental històrica i els recents senyals de compra inusuals, aquesta acció podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
