El termini de caducitat d’un contracte d’opcions és la data i l’hora en què es deixa nul.
Guia de comerç d’opcions
-
El valor extrínsec és la diferència entre el preu de mercat d'una opció i el seu valor intrínsec.
-
L’opció més llarga en un comerç de distribució és l’opció amb més temps fins a caducitat.
-
Fugit és la quantitat de temps que un inversor creu que queda fins que ja no seria beneficiós exercir una opció abans d'hora.
-
Un paquet de futurs és un tipus de comanda de futurs que permet a un inversor comprar contractes futurs en períodes trimestrals d'entre un i deu anys.
-
La cobertura neutra per gamma és una opció de tècnica de gestió del risc, de manera que el valor gamma total d'una posició és prop de zero.
-
Una opció d'or permet a un inversor el dret, però no l'obligació, de comprar o vendre un lingot d'or en una data futura a un preu fixat.
-
Un concedent o escriptor és el venedor de les opcions de trucada o de venda que recull les primes per a les quals es venen les opcions. El terme també es pot referir al creador d’un trust.
-
Greenspan put va ser una estratègia comercial molt popular durant els anys 90 i 2000 com a resultat de algunes polítiques implementades pel president de la Reserva Federal Alan Greenspan durant aquell temps.
-
Una difusió intestinal és una estratègia d’opció creada mitjançant la compra o la venda d’una quantitat de diners que es posa al mateix temps que una trucada en diners.
-
El Herrick Payoff Index rastreja el preu, el volum i l’interès obert per identificar tendències i inversions potencials en contractes de futurs i opcions.
-
Una difusió horitzontal és una posició de derivada simultània i llarga i curta simultània del mateix actiu subjacent i el mateix preu de vaga, però amb una caducitat diferent.
-
El model Hull-White s'utilitza per a derivar preus sota el supòsit que les taxes curtes tinguin una distribució normal i tornin a la mitjana.
-
Una opció il·lícita és un contracte que no es pot vendre en efectiu ràpidament al preu actual del mercat. Les opcions il·líquides tenen un interès molt baix o poc obert.
-
Una opció d’índex és un derivat financer que dóna al titular el dret, però no l’obligació, de comprar o vendre el valor d’un índex subjacent.
-
Un derivat de tipus d'interès on el titular té dret a rebre un pagament d'interès basat en un tipus d'interès variable i, posteriorment, paga un tipus d'interès fix.
-
Una opció de tipus d'interès és un derivat financer que permet al titular cobrir o especular sobre els canvis en els tipus d'interès a diversos venciments.
-
L’Intercambio de Valores Internacionals (ISE) és un intercanvi d’opcions electròniques llançat el 2000. L’intercanvi proporciona als inversors una major liquiditat.
-
El valor intrínsec és el valor percebut o calculat d’un actiu, inversió o d’una empresa i s’utilitza en l’anàlisi fonamental i els mercats d’opcions.
-
Una opció d’acció d’incentius (ISO) és un benefici per als empleats que dóna dret a comprar accions amb descompte amb l’adjudicació afegida d’una reducció d’impost sobre el benefici.
-
iTraxx LevX és un conjunt de dos índexs negociables que contenen swap per defecte de crèdit (CDS) que representen una cistella diversificada de 35 empreses europees.
-
Una opció eliminable té un mecanisme integrat per caducar inútilment si l'actiu subjacent assoleix un nivell de preu especificat.
-
Lambda és la relació entre la variació percentual del preu d’un contracte d’opció i la variació percentual de la volatilitat de l’opció.
-
Els títols d’anticipació de patrimoni a llarg termini (LEAPS) són contractes d’opcions amb dates de caducitat que tenen una durada superior a un any.
-
Una pota és un component d’una estratègia de negociació de derivats en què un comerciant combina diversos contractes d’opcions o diversos contractes futurs.
-
El funcionament inicial es refereix al fet d'introduir múltiples posicions individuals que es combinen per formar una posició general i s'utilitza sovint en el comerç d'opcions.
-
Leg out es refereix a un costat d’una transacció d’opcions complexes que significa tancar o desfer una cama d’una posició derivada.
-
Una opció de preu d’exercici baix (LEPO) és una opció de trucada d’estil europeu amb un preu d’exercici d’un cent per cent que imita un contracte de futur.
-
Una opció enumerada és una seguretat derivada que es cotitza en un canvi registrat amb preus de vaga normalitzats, dates de caducitat, liquidació i liquidació.
-
La volatilitat local (LV) és una mesura de volatilitat utilitzada en anàlisis quantitatives que proporciona una visió més completa del risc a l’hora d’optar preus.
-
La base és la pràctica de comprar una mercaderia i després cobrir aquesta posició mitjançant la venda de contractes futurs sobre la mercaderia de propietat.
-
La cama llarga forma part d’una estratègia de propagació o combinació que consisteix en prendre dues posicions simultàniament per generar beneficis.
-
Una llarga gelatina és una estratègia d’opcions que té com a objectiu treure profit d’un valor temporal difós a través de la venda i la compra de dues opcions de trucada i dues opcions, amb dates de caducitat diferents.
-
Un posat sintètic és una estratègia d’opcions que combina una posició d’acció breu amb una opció de trucada llarga en aquest mateix estoc per imitar una opció de posada llarga.
-
Una opció de retorni permet al titular exercir una opció al preu més beneficiós de l’actiu subjacent, durant la vida de l’opció.
-
El dolor màxim és el preu pel qual el nombre més gran d’opcions (en valor del dòlar) caducarà inútilment.
-
Un Dow de mida petita és un tipus d’opció per a la qual els actius subjacents són els futurs d’E-Mini Dow. Els futurs E-mini-Dow valen 5 dòlars, multiplicats per DJIA.
-
Moneyness és una descripció d'un derivat relacionant el seu preu de vaga amb el preu del seu actiu subjacent.
-
Comercialitzat originalment per Société Générale, les opcions de serralada són una tàctica comercial que combina opcions de gamma, arc de Sant Martí i cistella.
-
Una opció de diversos índexs és una opció de rendiment superior on la recompensa es basa en el rendiment relatiu de dos índexs o altres actius.