Rho es refereix a una exposició al risc d’opcions (o llibre d’opcions) a canvis en els tipus d’interès.
Guia de comerç d’opcions
-
L’oferta de drets és un conjunt de drets que es donen als accionistes a comprar accions addicionals d’accions proporcionalment a les seves participacions.
-
Una reversió del risc és una estratègia d’opcions utilitzada principalment per a cobertura.
-
Robert C. Merton és un economista guanyador del Premi Nobel de renom pel seu mètode per determinar el valor de les opcions.
-
Un gràfic de risc és una representació gràfica bidimensional que mostra el benefici o la pèrdua d'una opció a diversos preus.
-
Un desplegament d'opcions és un canvi d'una posició a una altra amb un preu més elevat.
-
L’opció del venedor, un terme que s’utilitza sovint conjuntament amb un contracte de lliurament, permet al venedor el dret d’escollir algunes de les especificacions d’entrega.
-
Una opció en sèrie és una opció a curt termini sobre un contracte de futurs que es comercialitza durant els mesos en què el contracte de futur subjacent no apareix a la venda.
-
Una trucada breu és una estratègia que inclou una opció de trucada, donant al comerciant el dret, però no l’obligació, de vendre una seguretat. Normalment reflecteix una perspectiva baixista: una suposició que el preu de l’actiu subjacent de l’opció baixarà.
-
Un punt breu és quan s’obre un comerç de venda escrivint l’opció.
-
Una pota curta és qualsevol contracte en un repartiment d’opcions en què un individu té una posició curta.
-
El marge SPAN és un sistema que determina els requisits del marge segons una avaluació global (total de la cartera) del risc d’un dia per al compte d’un comerciant.
-
En finances, un diferencial es refereix generalment a la diferència entre dos preus (l'oferta i la sol·licitud) d'una garantia o un actiu, o entre dos actius similars.
-
Una prima de pas és quan es paga una prima d’opció amb el pas del temps, en lloc de quan s’inicia el comerç.
-
Una opció per accions permet a un inversor el dret, però no l’obligació, de comprar o vendre un estoc a un preu i data acordats.
-
L’amplada de la vaga és la diferència entre els preus de vaga de les opcions utilitzades en un comerç de distribució.
-
Un contracte de futurs sintètics utilitza opcions de venda i trucada amb el mateix preu de vaga i data de caducitat per simular un contracte de futur tradicional.
-
Un contracte de reembossament sintètic utilitza les opcions de trucada i venda amb el mateix preu de vaga i temps que caducen per crear una posició de desviació de compensació.
-
En una opció de preu mitjà negociat (TAPO), el benefici o pèrdua és la diferència entre la vaga i el preu mitjà de l’actiu durant el termini.
-
El valor de temps, també conegut com a valor extrínsec, és un dels dos components clau del premi d'una opció. És la part de la prima que s’atribueix a la quantitat de temps restant fins a la caducitat del contracte d’opció.
-
La bruixa triple és la caducitat trimestral de les opcions de borsa, els futurs de l’índex borsari i els contractes d’opcions d’índex de borsa que es produeixen el mateix dia.
-
L’ultima és el ritme amb què el vòmma d’una opció reaccionarà a la volatilitat al mercat subjacent.
-
Una opció descoberta, o una opció nua, és una posició d’opcions que no té el suport d’una posició de compensació de l’actiu subjacent.
-
La base de dades, usada tant en accions com en derivats, és la seguretat que s’ha de lliurar quan s’exerceix un contracte o garantia. Pot ser un estoc, una fiança o un altre instrument financer.
-
Una seguretat opcional subjacent és l'instrument financer (accions, índex, fiança, moneda, mercaderia) en què es basa el valor d'una opció.
-
Una opció de vainilla proporciona al titular el dret de comprar o vendre un actiu subjacent a un preu predeterminat en un termini determinat.
-
Una opció VIX és una seguretat derivada basada en l'índex de volatilitat CBOE com a actiu subjacent.
-
L’arbitratge de volatilitat és una estratègia de negociació que intenta treure profit de la diferència entre la previsió de volatilitat futura del preu d’un actiu, com un estoc, i la volatilitat implícita d’opcions basades en aquest actiu.
-
El comerç de cotització de volatilitat és un mètode d’inversió basat en la volatilitat prevista dels valors. Generalment és utilitzat per inversors amb més experiència.
-
Un swap de volatilitat és un contracte a compte amb un benefici basat en la volatilitat realitzada versus la volatilitat implícita de l’actiu subjacent.
-
El CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) és una mesura de les expectatives del mercat de volatilitat de 30 dies per a l’índex Nasdaq-100, tal com implica el preu de les opcions d’aquest índex.
-
Un bé malgastador és un element que disminueix irreversiblement en el valor amb el pas del temps. Això pot incloure vehicles i maquinària, així com contractes d’opcions.
-
L’hora de la bruixa és l’última hora de negociació els dies que caduquen les opcions i els futurs.
-
Un escriptor és el venedor d’una opció que recapta el pagament de la prima del comprador. El risc d’escriptors pot ser molt elevat, tret que es cobreixi l’opció.
-
Escriure una opció es refereix a un contracte d’inversió que ofereix el dret a comprar o vendre accions en una data futura.
-
L’opció basada en rendiments és un tipus d’opció que deriva el seu valor de la diferència entre el preu d’exercici (expressat en percentatge) i el rendiment de l’instrument de deute subjacent.
-
Un coll de cost zero és una estratègia d’opcions que s’utilitza per bloquejar un benefici mitjançant la compra d’una venda OTM (sense diners) i la venda d’una trucada OTM al mateix preu.
-
El Zomma és una mesura del grau en què la gamma d’un derivat és sensible als canvis en la volatilitat implicada. També es coneix com a DgammaDvol.
-
L’aprenentatge de només algunes característiques bàsiques sobre les opcions les fa molt útils i fàcils d’entendre
-
Per obtenir el millor rendiment possible en la negociació de les vostres opcions, és important comprendre el funcionament de les opcions i els mercats en què es comercialitzen.