Fonaments de renda fixa

Descobriu cinc motius pels quals invertir en bons municipals quan la Reserva Federal puja els tipus d’interès pot ser una bona manera d’incrementar els ingressos de la inversió.

Obteniu més informació sobre tres grans senyals que pot ser que sigui hora de vendre els vostres bons en aquest moment, incloses la pujada dels tipus d'interès i la inestabilitat dels emissors de bons.

Les corbes de rendiment de tresoreria són un indicador capdavanter per al futur estat de l’economia i els tipus d’interès.

Una guia per ajudar a entendre la terminologia matemàtica simple que hi ha darrere de les obligacions corporatives de cupó fix.

Els bons escombraries són més volàtils que els bons de tipus inversió, però poden proporcionar avantatges importants quan s’analitzen en profunditat.

Els fons d'inversió i ETF que inverteixen en bons d'alt rendiment produeixen rendiments majors que els títols públics, però amb un risc addicional i sovint important.

Les accions i bons corporatius sovint tenen un paper important en la diversificació d’una cartera.

El risc de migració de crèdit és una part vital de l’avaluació del risc de crèdit, concretament pel que fa a les obligacions corporatives que es troben en la base de nombrosos canvis de qualificació.

Els inversors d'obligacions han de conèixer els diferents tipus de seguretat que formen l'univers de bons corporatius, així com la correlació directa que tenen aquests actius amb les taxes de recuperació potencials.

Les obligacions de curta durada poden afegir valor greu a l'estratègia d'assignació d'actius; els beneficis inclouen menys risc de crèdit, menys risc de tipus d'interès i una menor volatilitat.

Obteniu informació sobre com el descompte d’OIS s’ha convertit en part de les tècniques de valoració estàndard, particularment en un mercat de derivats incert i posterior a la recessió.

Els bons escombraries poden ser una opció atractiva per a inversors privats i institucionals que persegueixen resultats.

Descobriu alguns dels factors clau per determinar el perfil de rendibilitat del risc d’un fons d’obligacions i el seu rendiment relatiu. Comprendre aquestes mètriques són importants.

Els fons del mercat monetari són un lloc segur, si no súper rendible, per posar diners. Però no hi ha FDIC i les tarifes poden ser elevades. Trieu el vostre fons amb compte.

És hora de cobrar els vostres bons d’estalvi nord-americans?

Obteniu informació sobre els fons voltor que presen de les empreses més dèbils invertint en els seus bons.

Apreneu a diferenciar entre obligacions estàndard i existències de obligacions, que són accions que actuen més com les accions preferides que les deutes.

Informeu-vos de com calcular el rendiment fins a la venciment d’un vincle de cupó zero i informeu-vos per què aquest càlcul és més senzill que un amb un vincle amb cupó.

Informeu-vos de les bones pràctiques per a la majoria de modelització financera per valorar les obligacions, calcular els pagaments de cupons i, a continuació, aprendre a calcular el rendiment de l’obligació fins al venciment de Microsoft Excel.

Mireu per què és molt difícil avaluar l’impacte del programa de flexibilització quantitativa o QE del programa de la Reserva Federal sobre els preus i rendiments de les obligacions.

Conegueu com el servei d’ingressos interns recapta impostos sobre les factures del tresor (factures T) adquirides al govern dels Estats Units a través del formulari 1099-INT.

Descobriu com es cotitzen els bons com a valors d'inversió i comprendre els diversos termes que s'utilitzen en la negociació de bons, incloent-hi el valor nominal i el preu de mercat.

La taxa de cupó d'un vincle és l'interès obtingut en l'obligació pel seu valor nominal, mentre que el seu rendiment a venciment reflecteix el seu valor canviant en el mercat secundari.

Informeu-vos de com es poden emetre o borsar bons per valor inferior als seus valors nominals llistats i informeu-vos de què fa que oscil·li els preus de les obligacions al mercat secundari.

El rendiment d'un vincle fins a venciment és l'interès total que guanyarà, mentre que el seu tipus d'interès és el preu que val en qualsevol moment en els mercats de bons. Aquí és per què el tipus d'interès d'un deute fluctua fluctuant tot i que el seu tipus d'interès està establert.

Més informació sobre la relació entre els mercats de bons i accions. Esbrineu què pot passar amb els bons enmig d’un mercat borsari.

Obteniu més informació sobre com es calcula el rendiment real d’un bons ajustat a la inflació, com ara la seguretat protegida per inflació del Tresor dels Estats Units (TIPS).

Comprendre què representa la corba de rendiment actual i aprendre com els analistes del mercat interpreten habitualment diversos canvis en la corba de rendiment.

Obteniu més informació sobre els valors comercialitzables i els tipus més habituals de deutes i valors propis, com ara accions, bons i accions preferents.

Hi ha tres maneres d’invertir en deute dels Estats Units: bons del Tresor, notes del Tresor i factures del Tresor. El temps en què cada venciment difereix, i la manera de pagar els interessos sobre ells.

Atès que els bons, com qualsevol altra seguretat, experimenten fluctuacions del mercat, és possible vendre curt un títol. La venda a curt termini és una manera de beneficiar-se d’una disminució de la seguretat (com ara un estoc o una obligació) venent-la sense tenir-ne. Els inversors que s’esperen a un mercat d’or solen entrar en una posició curta venent una seguretat prestada al preu actual de mercat amb l’esperança de tornar-la a comprar a un preu més baix (moment en què el retornaria al propietari original). al mercat borsari se solen preocupar per les seves expectatives de guanys futurs

Obteniu més informació sobre com es poden crear entrades de diari comunes per a un interès acumulat, inclosos els ajustos de les entrades i els problemes d'obligacions retardats venuts al valor nominal.

Els títols garantits per actius (ABS) i l’obligació de deute col·lateralitzat (CDO) són tots dos tipus d’inversions avalades per grups de deutes. Però hi ha diferències clau que un inversor hauria de conèixer.

La taxa sense risc és hipotètica, ja que tota inversió té algun risc associat. Les factures del tresor són la inversió més propera a la possibilitat de no tenir risc.

Exploreu la diferència entre els tipus d’interès i els cupons d’obligacions, què determina el rendiment actual dels instruments de deute i per què augmenten i baixen els preus del Tresor.

Enteneu per què els bons del Tresor (obligacions T) són una opció popular per a inversors a prop de la jubilació i per què no sempre són adequats per a inversors més joves.

Formalment anomenats acords de recompra i contractes de recompra inversa, els repos són formes de préstecs i préstecs a curt termini que utilitzen bons o valors com a garantia.

Obteniu més informació sobre els riscos d'invertir en bons del Tresor dels Estats Units sense risc, inclosos el risc de tipus d'interès, el risc d'inflació i els costos d'oportunitat.

Obteniu més informació sobre la valoració d’obligacions, en particular les diferències entre com es valora un vincle tradicional i com es valora un vincle convertible.

Quan es compra una fiança, l’interès a pagar es coneix com el valor nominal de l’obligació. Informeu-vos de com afecta el valor nominal quan baixa el preu d’una obligació.